11月30日,回调了许久的券商股,近期正在成为资金配置和关注的对象。
Choice数据显示,截至2021年11月29日,两只最大的证券ETF(512880和521000)基金份额分别达到335亿份和231亿份,在东方财富全部的ETF基金分类中排名第一和第四位。
证券ETF基金份额大增
从净申购赎回情况来看,进入2021年四季度以来,证券ETF也强势反弹,一改此前二、三季度的净赎回状况。
今年第二和第三季度,市场上规模最大的三只券商ETF(512880、521000和512900)的合计净赎回分别达到54.35亿份和26.16亿份。不过,进入四季度后,上述三只券商ETF份额反而合计增长87.58亿份。
年内,尽管证券指数跌幅已超过10%,但据了解,近期已有部分机构开始出手布局券商板块,方向主要是财富管理业务转型较好的头部券商,以及一部分高速增长的互联网券商。
多方唱多券商股
有数据统计,截至目前上市的51只券商股,近期已有20多只券商股获得机构给予买入和增持的评级。
国泰君安近期研报指出,本轮慢牛以来,券商、采掘、装饰等板块股价表现落后于业绩成长,其中券商板块业绩成长性最为突出。2019年慢牛行情演绎至今,券商板块当前估值仍然较低且业绩成长性突出;券商板块市场权重占比较大,且从历史上看对大盘指数存在领先关系,是跨年行情的胜负手。
兴业证券也指出,跨年行情关注券商这个行情演绎的载体。
据兴业证券的数据,当前券商板块PE估值更处在2011年以来的11%分位,处于底部区域。当前市场对于券商板块的配置仓位仍不算高,仍然属于“人少的地方”。兴业证券认为,随着跨年行情的演绎,券商有望成为市场博弈超额收益的重要方向。
除卖方机构唱多外,不少买方机构也在纷纷看好跨年行情下的券商股。
前海开源基金首席经济学家杨德龙就表示,今年肯定还会有跨年度行情,一些被错杀的优质龙头股可能会出现反弹机会,包括券商。券商今年表现不佳,估值较低,有可能在年底出现一些资金布局的情况。
私募排排网基金经理夏风光也认为:券商行业良好的发展势头目前并未终结,明年行业的盈利是值得期待的。
机构加仓券商股
除普遍看多之外,包括公私募以及北向资金在内,不少机构已经开始大举买入券商股票。
Choice数据显示,近期北向资金正大量“扫货”东方财富,11月以来,截至2021年11月29日收盘,北向资金累计净买入额达到31.44亿元,位居陆股通股票第三名,仅次于宁德时代和歌尔股份。
公募主动权益类基金三季度也在大量买入券商股。
东方证券统计显示,通过计算灵活配置型、偏股型与普通股票型公募基金的重仓持仓明细情况,截至2021年第三季度,券商板块(除东方财富)的公募重仓股持仓占比0.61%,环比2021年第二季度的0.11%显著触底回升。
私募机构中,截至2021年11月4日,杨东掌舵的百亿私募宁泉资产增持东方证券37万股H股股份。自此,宁泉资产累计持有东方证券H股1.23亿股,持仓市值约7.36亿港元。宁泉资产下半年共增持了1025.52万股东方证券H股。