4月20日，浙江帕瓦新能源股份有限公司(下称“帕瓦股份”)回复科创板IPO三轮问询。
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在三轮问询中，上交所主要关注帕瓦股份原材料采购价格、研发费用、客户三方面的问题。
关于研发费用，根据二轮问询回复，2021年发行人新增45名研发人员中，技术研发部人员32人，分析检测部人员8人，工艺品控部人员5人，主要包括15名辅助岗-实验员、13名技术岗-技术工程师、6名辅助岗-分析检测员;同时，2021年发行人离职16名研发人员。
上交所要求发行人说明：(1)结合项目情况、研发内容及岗位具体工作，分析新增15名辅助岗-实验员、6名辅助岗-分析检测员、13名技术岗-技术工程师的原因及合理性;(2)根据公司薪酬制度及岗位薪酬情况，分析新增45名研发人员、离职16名研发人员的薪酬情况，与该岗位平均薪酬的差异及原因。
帕瓦股份回复称，2021年末较2020年末，公司新增15名辅助岗-实验员、6名辅助岗-分析检测员、13名技术岗-技术工程师，其中，15名辅助岗-实验员主要负责研发项目中日常实验的具体执行，包括中试车间的配料、中控、洗涤、干燥、包装，实验设备的维护等工作;6名辅助岗-分析检测员主要负责研发项目中涉及的研发原材料、研发中间品、研发产出品的检测与分析，分析检测设备的维护;13名技术岗-技术工程师主要根据研发工程师设计的研发项目方案，负责小试、中试阶段研发实验、工艺、设备改造、知识产权管理等事项的具体实施。
上述研发项目对应研发人员的姓名已申请豁免披露。
2021年末较2020年末，公司新增15名辅助岗-实验员，辅助岗-实验员主要负责研发项目中日常实验的具体执行，工作内容主要包括中试车间研发过程中的配料、中控、洗涤、干燥等工作，公司所需辅助岗-实验员的人员数量与原材料投入数量、实验次数(包括研发过程中配料、中控、洗涤、干燥等工序次数)两个因素直接相关。原材料投入数量越多，所需辅助岗-实验员的人员数量越多;研发过程中，配料、中控、洗涤、干燥等实验次数越多，所需要的辅助岗-实验员人员工时越多，所需辅助岗-实验员的人员数量越多。
2021年末较2020年末，公司新增6名辅助岗-分析检测员，辅助岗-分析检测员工作内容主要包括研发项目中涉及的研发原材料、研发中间品、研发产出品的检测与分析工作，公司所需辅助岗-分析检测员的人员数量与原材料投入数量、分析检测设备自动化程度等因素直接相关。原材料投入数量越多，需要检测的研发原材料、研发中间品、研发产出品的数量越多，所需辅助岗-分析检测员的人员数量越多;分析检测设备自动化程度越高，所需要的辅助岗-分析检测员的人员数量越少。
2021年度较2020年度，研发投料-主要原材料数量、形成的研发等外品及样品数量均大幅增长。
(1)辅助岗-实验员人数变动的原因及合理性
公司所需辅助岗-实验员的人员数量与原材料投入数量、实验次数两个因素直接相关。
2020年度、2021年度，公司辅助岗-实验员平均人数、研发投料-主要原材料数量均大幅增长，增长幅度分别为60.00%、26.81%。
2021年度，公司研发投料-主要原材料数量增长幅度26.81%小于辅助岗-实验员平均人数的增长幅度60.00%，主要原因为：研发过程中，为了改善、优化研发产出品的性能指标，研发产出品存在重复洗涤、干燥的情形，洗涤、干燥次数越多，所需要的辅助岗-实验员工时相对越多，使得研发投料-主要原材料数量增长幅度小于辅助岗-实验员平均人数的增长幅度。此外，2021年度，形成的研发等外品及样品数量大幅增长196.60%，研发成果合格率从2020年度的25.32%显著提高到2021年度的59.21%，研发过程中对应的中控、洗涤、干燥等实验次数随着研发等外品及样品数量大幅增长、研发成果合格率显著提高而有所增加。
综上，2021年末，公司新增15名辅助岗-实验员，主要系研发投料-主要原材料数量大幅增长以及实验次数有所增加共同影响所致。
2020年末辅助岗-实验员6人，2021年末辅助岗-实验员17人，其中2021年末较2020年末新增15名辅助岗-实验员，离职4名辅助岗-实验员，由于辅助岗-实验员对专业性要求不高，替代性较强，人员流动较大。
(2)辅助岗-分析检测员人数变动的原因及合理性
公司所需辅助岗-分析检测员的人员数量与原材料投入数量、分析检测设备自动化程度等因素直接相关。
2020年度、2021年度，辅助岗-分析检测员平均人数分别为5人、3人;2020年末辅助岗-分析检测员人数为3人，与2021年度辅助岗-分析检测员平均人数3人持平。2020年度，公司分析检测设备原值(月度加权平均值)为563.34万元，较2019年度分析检测设备原值(月度加权平均值)大幅增加430.95万元，分析检测设备原值(月度加权平均值)大幅增加提升了公司分析检测设备自动化程度水平，使得公司2020年度辅助岗-分析检测员平均人数5人减少至2020年末的3人。2021年度，公司分析检测设备原值(月度加权平均值)为596.43万元，较2020年度563.34万元基本稳定，略有提升，故2021年度辅助岗-分析检测员平均人数3人，与2020年末辅助岗-分析检测员人数为3人持平。
2021年末，公司辅助岗-分析检测员从2020年末的3人增加到6人，主要原因系：(1)公司2021年10月份购置了较多的检测设备，分析检测设备原值从2020年末的568.85万元大幅增长到2021年末的729.70万元，新检测设备的购置增加了对于辅助岗-分析检测员的需求，使得2021年末对辅助岗-分析检测员人员需求增加;(2)2021年7月公司与广东邦普(宁德时代控股子公司)进行接洽，且于2021年末通过宁德时代产品验证、产线认证等程序，成功进入宁德时代供应链;广东邦普(宁德时代控股子公司)对产品金属颗粒数的检测要求较为严格，产品金属颗粒数的测试需经过多次提取、多次清洗富集、滤膜抽滤与烘干等环节，流程较为复杂，需要更多的分析检测人员进行操作测试，因此期末公司增加了分析检测人员数量以满足金属颗粒数分析检测的需求。
综上，2021年末，公司辅助岗-分析检测员增加到6人，主要系2021年10月份购置较多的检测设备，且为满足广东邦普(宁德时代控股子公司)对于金属颗粒数分析检测的需求，使得2021年末对辅助岗-分析检测员人员需求增加。
2020年末、2021年末，公司技术岗-技术工程师人数分别为17人、22人;2021年末较2020年末，公司新增技术岗-技术工程师13名，离职7名，调岗1人。技术岗-技术工程师系根据研发工程师设计的研发项目方案，负责小试、中试阶段研发实验、工艺、设备改造、知识产权管理等事项的具体实施。
具体来看，技术岗-技术工程师工作内容主要包括：(1)协助项目负责人完成具体实验过程数据的收集和实验进度的跟进;(2)负责新产品研发转量产过程中，新产品工艺技术标准的制定、优化及推行;(3)中试车间设备自动化改造;(4)负责知识产权管理、行业标准制定和科技项目申报工作等。相较于辅助岗-实验员和辅助岗-分析检测员，技术岗-技术工程师对专业化程度要求较高，且其工作内容与原材料投料数量无直接关系，主要与研发成果关联度较高。
2021年末，公司新增技术岗-技术工程师13名，主要系公司加强产品研发和科技创新力度。2021年度，公司新增授权16项发明专利，较2020年末(11项)增加145.45%;2021年度，新增受理45项发明专利，较2020年度新增受理(20项)增加125.00%;2021年度，新增受理10项实用新型专利，较2020年度新增受理(0项)大幅增加;2021年度，公司新增2条研发产线，增加研发用固定资产1,177.81万元，较2020年末增加33.41%;2021年度，公司多款产品通过客户验证，且于当年通过宁德时代产品验证、产线认证等程序，成功进入宁德时代供应链;2021年度，公司研发成果的合格率由2020年度的25.32%提高到59.21%。
综上，2021年度较2020年度，公司研发成果显著，与技术岗-技术工程师数量大幅增加的情况匹配。
公司制定了健全的薪酬考核制度，研发人员薪酬包括工资、奖金、补贴、社会保险费、住房公积金、职工福利费、工会经费和职工教育费等支出。公司根据不同岗位提供有竞争力的薪酬，研发人员工资由基本工资与考核工资组成，并对研发人员实施有效的研发绩效管理。公司对研发人员制定有针对性的考核指标，并将研发人员的个人业绩与团队贡献结合，定期对研发团队或个人进行评选，鼓励核心技术的共享。研发项目采用研发小组责任制管理，最大化减少人员离职带来的风险，并为研发人员的成长和晋升提供了明晰的发展道路。
公司2021年末新增研究岗-研发工程师、研究岗-研发质量工程师、技术岗-工艺品控工程师、辅助岗-质量控制员平均薪酬较高，主要与新增员工的工作年限、行业经验、工作履历等相关，具有合理性。上述人员平均薪酬较高的具体原因，以及2021年末公司新增45个研发人员的工作履历、专业背景、对应部门、岗位、对应项目、薪酬水平等具体情况已申请豁免披露。
除上述外，2021年末公司新增辅助岗-实验员、辅助岗-分析检测员等人员平均薪酬与2021年度相同岗位平均薪酬基本接近，并无重大差异。
公司2021年末离职的16名研发人员平均薪酬总体低于相同岗位的研发人员平均薪酬，离职人员未掌握公司核心技术，可替代性较高，故平均薪酬较低。公司2021年末离职的7名技术岗-技术工程师平均薪酬稍高于相同岗位的研发人员平均薪酬，主要原因系其学历水平较高，且拥有一定的行业相关经验，因而薪酬水平较高;公司2021年末离职的7名技术岗-技术工程师分别为吴*、范*华、颜*涛、顾*、彭*保、陈*、方*7人，其中范*华、颜*涛、顾*、陈*、方*5人由于家庭原因等因素考虑，回到家乡户籍地或常住地工作(上述5人家乡户籍地或常住地分别为宁德市、南京市、杭州市、无锡市、昆山市)，吴*2021年末短暂离开公司后又于2022年3月重新入职回到公司研发部门工作，彭*保由于个人因素考虑跳槽到上海市工作。上述人员离职属于正常的人员流动。
2021年末公司离职16个研发人员的工作履历、专业背景、对应部门、岗位、对应项目、薪酬水平等具体情况已申请豁免披露。
关于客户，根据二轮问询回复，发行人与主要客户签订了战略合作协议，约定了2022年至2024年的供货量。
上交所要求发行人说明：(1)战略合作协议的约束效力;(2)结合与主要客户签订合同的周期，合同每次签订量等，分析在手订单金额较低的原因，是否符合行业惯例;(3)结合主要客户的市场地位、发行人在主要客户供应链中的占比情况、框架协议目前执行情况等，分析发行人框架协议的可执行性;(4)公司产品以5系为主的原因，是否与主要客户产品结构一致;公司7系、8系产品的客户开发情况;(5)结合前述情况，完善招股书相应的风险提示。
帕瓦股份回复称，报告期内，公司产能利用率保持在较高水平，报告期内公司产能利用率较高，公司产能较为紧张，产能是影响公司在手订单数量及金额的主要因素之一。2019年度、2020年度，公司产能基本稳定;2021年度，随着公司四期项目部分产线投产，公司产能由7,960.85吨提高到11,548.75吨，增幅较大。下面以2020年度至2022年1-3月为例，分析公司在手订单数量较小的原因。
2020年度至2022年1-3月，公司与厦钨新能签订合同平均周期一般在10天-15天/个，周期较短且较为稳定;公司与杉杉能源签订合同平均周期一般在10天-30天/个，随着投产供货计划存在时间性差异而有所波动，但基本保持一月一签的频次;公司与广东邦普于2021年末开始合作，目前保持一月一签的签订合同频次。
2020年度至2022年1-3月，公司对厦钨新能的单个订单平均数量分别为120.51吨/个、158.35吨/个、129.63吨/个，有一定波动，但总体较为稳定。2020年度至2022年1-3月，公司对杉杉能源的单个订单平均数量分别为99.84吨/个、95.90吨/个、52.83吨/个，2020年度、2021年度，较为稳定，2022年1-3月数量较小，主要系公司2022年对杉杉能源主要供应的6系低钴产品PW627三元前驱体尚未批量供货(计划于2022年第二季度批量投产供货)，导致第一季度的单个订单平均数量较小。2021年度、2022年1-3月，公司对广东邦普的单个订单平均数量分别为376.00吨/个、544.67吨/个，随着公司自2021年末进入宁德时代供应链以及双方战略合作协议的稳定执行，公司对广东邦普的单个订单平均数量有所提升。
报告期内，公司产能较为有限，为了更好地分配合适产能给不同主要客户以保障产品供应稳定，公司与主要客户厦钨新能、杉杉能源、广东邦普滚动签署订单，故单个订单数量、金额较小，时点订单量波动较大。
2020年度至2022年1-3月每季度末，公司主要客户在手订单合计分别为1,253.58吨、1,516.09吨、1,090.75吨、896.46吨、684.71吨、1,292.17吨、2,837.02吨、1,866.51吨、313.11吨。总体来说，公司不同时点订单数量波动较大，部分时点订单数量较小，主要系公司与主要客户厦钨新能、杉杉能源、广东邦普滚动签署订单的结果。
同行业公司在手订单金额占营业收入的比例在8%-24%之间波动，与营业收入相比，在手订单金额较小。公司2020年末、2021年末在手订单金额占当年营业收入的比例为10.27%、21.13%，与同行业公司相比处于合理水平。综上，公司在手订单金额较低符合行业惯例。
