4月7日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部、生态环境部、应急管理部、国家能源局近日联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。
意见指出，有序推进炼化项目“降油增化”，延长石油化工产业链。增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力。严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的(聚)氯乙烯产能，加快低效落后产能退出。促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展，按照生态优先、以水定产、总量控制、集聚发展的要求，稳妥有序发展现代煤化工。
受消息影响，化肥行业板块、磷化工板块走强，截止中午收盘，川金诺(300505)涨7.99%，亚钾国际涨7.90%，云天化(600096)涨5.52%，湖北宜化涨4.56%。
煤炭行业涨幅居前，晋控煤业领涨6.02%，报16.20元；山西焦化(600740)、潞安环能(601699)、云煤能源(600792)、山煤国际(600546)等跟涨。
低碳冶金板块涨幅居前，八一钢铁(600581)涨6.60%，中钢国际(000928)涨2.10%，首钢股份(000959)涨1.07%。
盐湖提锂概念股异动拉升，金圆股份(000546)涨停，最新股价报16.42元；盐湖股份、国机通用(600444)、东华科技(002140)、藏格矿业等跟涨。赣锋锂业(002460)涨1.08，报128.18元；天齐锂业(002466)跌0.15%，报81.50元。
天风证券：高利润、强现金，黑金或迎价值重构
当市场投资者认为新能源发展进入快车道之时，其实也就认识到了传统化石能源的开发周期已经临近尾声。“碳达峰碳中和”带来的能源变革受益的不只是新能源设备行业，更包括传统化石能源开采行业。只是新能源设备行业的投资回报来源于需求弹性的快速扩张，属于政策支持下的显性因素，而传统化石能源开采行业的投资回报来源于供应弹性的持续低迷。我们认为未来的碳达峰10年，或许也是传统化石能源企业最后的辉煌10年，中国化石能源开采企业绝大多数就是煤炭开采企业，煤炭能源供需的持续紧平衡带来的是煤炭价格的持续高位与企业利润率的持续高位。高利润强现金流之下，煤炭行业的盈利周期更长，资本投入后的回报也更加稳定。
国盛证券：磷化工强周期下的新成长 磷氟锂一体化开发
本轮从能源到农产品(000061)及磷肥价格上涨背后的是全球能源转型下付出的成本。俄乌局势的不确定性可能导致供应紧张持续的时间更长，我们预计磷肥及磷酸盐产品的价格可能在高位维持较长时间。国内经过过去几年的供给侧改革，磷矿供需已处于紧平衡状态，2022 年 2 月非煤矿山安全生产指导意见出台导致部分磷矿小产能将继续出清，进一步加剧磷矿供需紧张，我们判断后续国内磷矿价格仍将继续上涨。新能源崛起又为磷矿石带来了新增需求，并且由于磷酸铁及净化磷酸对矿的品质要求较高，这将拉动中长期“好矿”的需求更加紧张。目前磷化工上市企业已经基本完成了上游资源的整合，大部分已经形成了一体化发展，是可以抵御通胀的优质资产。
国盛证券：政策底再确认，行业配置价值突出
政策底得到再次确认，对于钢铁板块而言，弱现实已持续月余，对于板块估值的负面影响或已得到市场充分计价，随着时间的推移，稳增长主线带来的需求扭转有望打出板块预期差，行业估值有较大修复空间；特别是近期多地针对房贷、开发贷的宽松调整，政策端有望推进地产行业进入良性循环，同时释放更多宽松信号，结合基建投资进一步发力，下游长材需求增长潜力巨大，关注四月份长材需求拐点出现的可能性，高弹性标的可重点关注；
投资策略上，短期钢厂增产趋势延续，同时行业供需形势边际改善，旺季需求仍待验证，随着近期稳增长预期再度强化，处于估值洼地的钢铁板块配置价值突出，其中低估值龙头、高股息率个股值得重点关注，建议关注股息率较高的长材标的方大特钢(600507)，以及行业龙头宝钢股份(600019)；坚守加工赛道，看好兼具技术壁垒与高成长特性的标的，或迎来估值与盈利的同步上行。
