持仓报告密集出炉
受7月网络安全监管以及教育行业“双减”政策影响，近一个月，在美国上市的中概股受到重挫。6月30日至7月30日，标普美国中概股50指数下跌了20.1%，同期标普中国A50指数和标普中国500指数仅分别下跌12.8%和9.4%。在美国和中国香港上市的中概科技企业股价下跌最为显著，“纳斯达克金龙中国指数”(Nasdaq GoldenDragon China Index，涵盖美国上市的中概互联网企业)和恒生科技指数整月分别下跌22.0%和16.9%，而同期纳斯达克综合指数和A股科创50指数分别涨1.2%和0.2%。据了解，7月单月美国上市中概股市值缩水超4308亿美元。
在这个时点，每个季度公布的持仓报告(13F文件)更是备受投资者关注。所谓13F文件，是由管理1亿美元以上的股权资产机构向美国证券交易委员会(SEC)披露的，该机构持有美国股权的情况以及资金的有关去向。需要提交13F文件的机构包括对冲基金、信托公司、养老金、保险公司等。
也就是说，通过13F文件，投资者不仅可以看到华尔街最权威投资机构的持仓情况，还可以看到各大明星股被投资的情况。
大量明星公司被加仓
从近期密集披露的13F文件来看，中概股并未淡出主流投资视线。据美国证监会SEC的官网，截至2021年二季度末，高瓴美股持仓总市值达97亿美元，折合人民币628亿元人民币。相比一季度末的101.2亿美元，高瓴持仓规模环比下降4%。自2020年末起，这家私募巨头的美股投资呈现持续缩减态势。值得一提的是，百济神州、拼多多、爱奇艺、天境生物、京东等中概股仍然位列高瓴的前十大重仓股。其中，高瓴的头号重仓股是百济神州。自2014年起A股轮融资开始，一直到登陆美港股IPO，高瓴全程参与了百济神州的投融资。
此外，高瓴此前一度减持阿里巴巴，上个季度末持仓量为13.6万股，二季度末增至71.3万股。高瓴对两只新能车股也在大幅加仓。蔚来汽车持仓量由12.7万股增至85.9万股，小鹏汽车持仓量由65.9万股增至89.7万股。此外，二季度高瓴建仓滴滴，持股量301.6万股。
摩根大通也递交了截至2021年6月30日的二季度持仓报告。该机构同样新建仓了中概股滴滴，持仓市值约3.58亿美元; 新建仓BOSS直聘，持股总市值约1.22亿美元。不只是摩根大通，花旗公布的13F报告之中也出现了BOSS直聘的身影。从持仓来看，第二季度，花旗集团新买入的标的包括BOSS直聘等，增持贝壳、拼多多、B站、京东、阿里巴巴看涨期权。
与此同时，全球头号对冲基金——桥水基金最新持仓情况也浮出水面。今年二季度桥水加仓了1.6万股阿里巴巴，目前，该股位居桥水前十大重仓股之列。此外，拼多多、贝壳、哔哩哔哩、百济神州、陆金所、理想汽车、小鹏汽车等中概股获得不同程度加仓。中概教育股方面，桥水对好未来和新东方分别减持8500股、3.9万股，目前，桥水仍持有51.9万股好未来、204万股新东方。
不会错过中国发展红利
粤开证券研究员罗志恒指出，近期中概股大跌的表层原因在于严厉的行业监管政策等事件性冲击，深层次原因在于海外投资者对中国当前发展逻辑的再认识。国内针对平台经济、教育培训行业的监管政策调整，都是为了促进行业规范健康发展、保障社会民生的应有之义。但市场恐慌放大了国内行业政策的负面影响，海外投资者在形成共识之前容易过度反应。
平安证券也表示，现阶段中概股所遇冲击主要源于“不确定性”，待更多信息浮出水面，本轮中概股异常波折的走势有望回归正轨。
近几年来，桥水基金创始人达里奥曾多次表达看好中国资产的观点。今年以来，尽管中概股出现剧烈波动，但达里奥表示，投资者不应该对市场短期波动感到忧虑而卖出中国资产，最终错过中国经济发展的红利。
不过，目前头部资金的关注大多集中于阿里巴巴、京东、百度等巨头或明星企业，而在聚光灯之外，不少小市值中概股在资本市场生存日益艰难，重压之下退市另觅出路或是无奈之举。（记者 江芬芬）
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